作为一个拥有众多伊斯兰人口的岛国，印尼包含了许多与大城市相对隔绝的群体。这种隔绝状态为向依靠面对面关系来实现销售的文化中的散户客户推广金融服务带来了挑战。虽然印尼的银行和金融服务业确实随着经济增长而有所发展，但伊斯兰银行业进展总体金融业的一小部分。2012年年中，印尼银行业当局重申了其到2015年实现全国银行总资产的10%归伊斯兰教管理的宏伟目标。尽管如此，到2012年底，印尼银行的伊斯兰银行资产仅为160亿美元，低于总资产的5%。印尼是否能成为伊斯兰银行业经济体还取决于外在因素，如全球对该国出口商品的需求，以及社会政治因素，包括阿拉伯世界和其他伊斯兰国家所形成的政治动乱局势。
印尼有五家重要的伊斯兰银行，外加32家特别设有办理符合伊斯兰教义的业务的“伊斯兰教窗口”的传统银行（详见“印尼的伊斯兰银行业”）。2012年印尼所有符合伊斯兰教义的银行的存款总额上升了近30%，达到约160亿美元，占印尼银行总资产的约4.6%（数据来源于印尼央行，2012年第四季度银行业调查）。行业巨头有两家——Mandiri Syariah银行和Muamalat银行，两者合计至少占据印尼伊斯兰金融业的半壁江山。其他伊斯兰银行包括BRI Syariah银行、BNI Syariah银行、Mega Syariah银行和BCA Syariah。所有银行都面临着印尼伊斯兰金融业增长的重大挑战，特别是缺乏面向机构投资者的债务产品和债券（sukuk）以及缺少符合伊斯兰教义的对冲工具，以保护投资者避免风险，尤其是货币兑换风险。此外，市场份额偏小以及拥有伊斯兰银行业从业知识的银行职员的匮乏也放缓了行业增长并导致印尼伊斯兰银行业营业成本偏高。
到2014年，全球伊斯兰商业银行的资产预计将增至2万亿美元，这意味着2011年到2013年要实现36%的总体增长；其中，印尼约占10%（数据来源于安永会计师事务所，2013年世界伊斯兰银行业竞争力报告）。印尼伊斯兰银行相对较小的规模尚未促进规模经济的形成，而这是在马来西亚或沙特阿拉伯等更大的伊斯兰国家的银行业市场早已实现的。
相比于拥有更大伊斯兰银行业市场的沙特阿拉伯，其2011年资产约为2070亿美元（数据来源于安永会计师事务所），印尼散户银行客户在文化上相同点较少、更加务实且更倾向于基于非宗教的实用性做出经济决策，而非基于宗教教义。这可能就是为什么相对于全伊斯兰银行机构，印尼拥有更多如Mandiri Syariah银行等设有符合伊斯兰教义的业务窗口的银行的原因。印尼银行往往通过传统（非符合伊斯兰教义）银行的符合伊斯兰教义的业务窗口推广其伊斯兰金融产品，而并非通过格外设立“全伊斯兰”银行。不过，由于印尼央行正在敦促行业改革，目前这一趋势已开始有所改变。
自由交易股本和债券的缺乏仍然是困扰印尼和其他国家伊斯兰银行的问题。由于关注可提升投资者信心的符合伊斯兰教义的债务投资产品（sukuk）的缺乏，印尼央行最近宣布，其计划允许该国的伊斯兰银行开始对冲外汇风险。这是印尼向允许在市场上提供更多风险管理产品所迈出的第一步；印尼银行和政府机构正在效仿其区域伊斯兰银行竞争对手马来西亚的做法。
印尼银行渴望吸引可能选择马来西亚作为其投资符合伊斯兰教义银行业的默认目的国的外国投资者，并且正在倡导开发更多符合伊斯兰教义的债券和其他债务产品。2012年，全球伊斯兰债券的平均回报率约为6.6%（汇丰/纳斯达克指数），而新兴市场债券上涨约12.7%（摩根大通环球新兴市场债券综合指数）。由于2012年第三季度印尼伊斯兰银行贷款的平均回报率约为10.4%，相比之下，符合伊斯兰教义的马来西亚银行的可比贷款的平均回报率仅为6.25%，额外风险对冲产品的推出预计将吸引更多一直在寻找更高回报率的穆斯林和非穆斯林外商的投资。
印尼符合伊斯兰教义的按揭服务正日益增长，但增长速度缓慢（详见“印尼房地产：概观”）。这可能是由于政府对于总体房地产抵押贷款的谨慎做法，尤其在经历了容易获得抵押贷款所加速的多年增长后全球金融危机期间房地产价格崩盘的全球影响之后。尽管如此，印尼伊斯兰银行的抵押贷款业务不断增加。为遵守禁止收取利息费的禁令，许多抵押贷款都基于首次购买房地产或银行其他商品，允许客户持有该资产并向银行定期还款，被算为赠予或其他非利息收益。
总之，由于印尼具有吸引力的总体经济环境以及来自于马来西亚等其他伊斯兰金融市场资金流的带动，印尼伊斯兰银行业将在2013年及未来出现强劲增长。无论是穆斯林还是非穆斯林外国投资者都会继续将印尼伊斯兰银行视为既合乎道德标准又有利可图的投资目的地，尤其在印尼央行正继续鼓励扩大行业发展的背景下。由于印尼是一个稳定的民主国家，该国也应吸引更多其他具有较大伊斯兰银行业体系的国家的投资者，尤其是在未来将继续经历政治和社会动荡的阿拉伯国家的投资者。
Global Business Guide Indonesia - 2013
Contribution to GDP: 2.87% (2016)
Return on Assets: 2.30% (Q4 2015)
Number of Commercial Banks: 120; 4 State/Partially State Owned, 10 Foreign, 16 Joint Ventures, 32 Non Foreign Exchange, 35 Foreign Exchange, 26 Regional Development Banks (August 2015).
Number of Islamic Banks & Units: 13 Banks, 32 Units (2016)
Total Assets: 6,244 trillion IDR (Q3 2015)
Government Bodies: Bank Indonesia, Ministry of Finance, Financial Services Authority (OJK).
Relevant Law: Bank Indonesia Regulation No. 14/8/PBI/2012 on Share
Ownership in Commercial Banks limits ownership by a single local/foreign financial institution to 40%, by a non financial institution to 30%, and by an individual to 20%. Larger stake is possible with the approval of Bank Indonesia.
Opportunities in Indonesia’s Banking Industry
Indonesia’s Islamic Banking Sector
The Prospects for Indonesia’s Insurance Industry
Capital Markets: Widening the Local Investor Base
Making the Banks Work for the Real Economy
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